miércoles, 4 de mayo de 2016

Estado de Flujo de Efectivo (Contabilidad Financiera III)





El Estado de Flujo de Efectivo, tuvo su origen en lo que se llamó en un inicio “El Estado de donde se obtuvo y a donde fue a parar”, que consistía en un análisis sencillo de aumentos y disminuciones de las diferentes partidas del Balance General. Posteriormente, este fue tomando importancia en el año 1961 por el Instituto Norteamericano de Contadores Públicos  (AICPA) patrocino una investigación en esta área y el estudio recomendó que el estado de los recursos sea incluido en todos los informes anuales que se destinaran a los accionistas y que formara parte en la opinión del Auditor.
En El Salvador el Estado de Flujo de Efectivo, fue exigido por primera vez en la norma de contabilidad financiera (NCF) No. 4, elaborada por el Comité Técnico de Normas de Contabilidad Financiera de la Tercera Convención Nacional de Contadores, celebrada en mayo de 1989.
El Consejo de Vigilancia de la Profesión de Contaduría Publica y Auditoria (CVPCPA), acordó la adopción de la Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), destacando la importancia y obligatoriedad de la elaboración y presentación, en forma conjunta con los demás estados financieros básicos, el Estado de Flujos de Efectivo, convirtiéndose en Estado financiera básico de aceptación general.
Adicionalmente la Norma Internacional de Auditoría (NIAs) numero 700, indica que el Auditor en su dictamen debe expresar la opinión sobre un juego completo de Estados Financieros, donde se incluye el Estado de Flujos del Efectivo







ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
“Es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiamiento; para tal efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo”.


“Estado Financiero Básico que reporta las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo, realizados por una entidad durante un periodo, explicando las causas de los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo, a la vez proporcionando información acerca de las actividades de operación, inversión y financiamiento”  (Cuaderno de Clases de Contabilidad Financiera III)

El estado de flujos de efectivo proporciona información sobre los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo [véase el párrafo 7.2] de una entidad durante el periodo sobre el que se informa, mostrando por separado los cambios según procedan de actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiación. (NIIF para PYMES, Párrafo 7.1) 


El Estado de Flujos de Efectivo permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma más eficiente.
Además es importante por lo siguiente:
1.     Evalúa la capacidad de generar efectivo o de cumplir obligaciones. de suma importancia para el analista que debe decidir si otorga o no un crédito a una empresa.
2.     Permite apreciar las partidas que originan la diferencia entre la utilidad neta y el flujo neto de efectivo, de las actividades de operación, inversión y financiamiento.
3.     Permite conocer la capacidad de manejo financiero de la empresa para adaptarse a los cambios.
4.     Sirve como base para la proyección del flujo de caja tanto en la elaboración de presupuestos financieros como para la elaboración de proyectos.
5.     Permite comparar el manejo del efectivo histórico con el real.
6.     Permite analizar la posibilidad de la empresa de generar efectivo para distribuir dividendos.
7.      Permite determinar la posibilidad de la empresa de incurrir en nuevas inversiones sin financiamiento externo.
8.     Permite determinar a la capacidad operativa de la empresa, una fuerte y constante generación de efectivo de actividades de operación se considera como algo positivo.
9.     Permite ver el grado en que el efectivo de actividades de operación consolida las inversiones necesarias, las reducciones de deuda y dividendos        



ELEMENTOS BÁSICOS DE UN ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.
La Norma Internacional de Contabilidad (NIC) No. 7 establece en el párrafo 11, que la presentación del Estado de Flujo de Efectivo, debe adaptar su presentación según la naturaleza de las actividades de la empresa; además el párrafo 10 de la misma NIC, establece que los flujos de efectivo se clasificaran  en actividades de operación, inversión y de financiamiento.
Con esta clasificación de los flujos por actividades, los usuarios pueden medir la posición financiera de la empresa, así como el importe final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo.

Actividades de operación
Esto es un indicador que ayuda a medir que actividades ha generado fondos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la entidad pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación Los flujos de efectivo se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituye la principal fuente  de ingresos ordinarios de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o pérdidas netas, ejemplo son los siguientes:

* Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.
*    Cobros procedentes de regalías, cuotas , comisiones y otros ingresos,
*    Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
*    Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias, a menos que puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión y financiación.
*    Cobros y pagos procedentes de inversiones, préstamos y otros contratos mantenidos con propósito de intermediación o para negociar que sean similares a los inventarios adquiridos específicamente para revender.
*    Pagos a y por cuenta de los empleados


Actividades de Inversión
Están relacionados con las actividades en activos de largo plazo que le van a producir una rentabilidad, ejemplo si compra un activo fijo, le genera utilidades por la venta de los productos que fabrica y vende. Si invierte en acciones de otra empresa le genera utilidades por los dividendos sobre las utilidades de esa empresa.    Ejemplos son:
*    Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo (incluidos trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo), activos intangibles y otros activos a largo plazo.
*    Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.
*    Pagos por la adquisición de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos instrumentos clasificados como equivalentes al efectivo, o mantenidos para intermediación o negociar). 
*    Cobros por la venta de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos instrumentos clasificados como equivalentes de efectivo o mantenidos para intermediación o negociar).
*    (e) Anticipos de efectivo y préstamos a terceros.
*   
(f) Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos a terceros.
*    (g) Pagos procedentes de contratos de futuros, a término, de opción y de permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por intermediación o para negociar, o cuando los pagos se clasifiquen como actividades de financiación.
*    Cobros procedentes de contratos de futuros, a término, de opción y de permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por intermediación o para negociar, o cuando los cobros se clasifiquen como actividades de financiación.

Actividades de Financiamiento
Se refiere a la obtención de dinero proveniente de préstamos y aportes de accionistas. Es decir, dinero que se genera en los pasivos y patrimonio de la empresa.
Son ejemplos:
*    Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.
*    Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
*    Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, pagarés, bonos, hipotecas y otros préstamos a corto o largo plazo.
*    Reembolsos de los importes de préstamos.
*    Pagos realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente relacionada con un arrendamiento financiero.



FORMAS DE PRESENTACION              
Los párrafos 7.7, 7.8 y 7.9 de las NIIF para PYMES y el párrafo 18 de la NIC 7, establecen que una entidad, debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes métodos:
(a) método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos; o
(b) método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o financiación.

TRANSACCIONES QUE NO REQUIERE EFECTIVO
Muchas actividades de inversión y financiamiento no tiene un impacto directo sobre los flujos de efectivos actuales aunque si afectan la estructura de capital y activos de una empresa. Ejemplo:
a)     La adquisición de activos, ya sea como préstamos directamente relacionados o por medio de un arrendamiento financiero.
b)    La adquisición de una empresa por medio de una emisión de acciones o participaciones
c)     La conversión de deuda en patrimonio.







Preparación del estado de flujos de efectivo  por el método directo.
https://drive.google.com/open?id=0B6mnix4oM7ThMGsyd2huSGk3bGM
Ahora vamos a preparar el estado de flujos de efectivo por el método directo. Aplicaremos los siguientes pasos
Paso 1. Obtenga dos balances generales, uno del año actual y otro del año anterior. Obtenga el estado de resultados para el año actual
Paso 2. Calcule la variación del efectivo y equivalentes de efectivo de un año a otro. Esto es, determinar si hubo aumento o disminución. Esta es nuestra cifra objetivo
Paso 3. Determine los flujos de efectivo de las actividades operativas siguiendo el orden de las cuentas del estado de resultados, empezando por las ventas.
Paso 4. Desglose el movimiento de las cuentas de activos fijos, inversiones a largo plazo, deuda largo plazo y las cuentas del patrimonio. Esto es, partiendo del saldo del año anterior más y menos los movimientos del presente año hasta llegar al saldo final.
Paso 5. Clasifique los movimientos del paso 4 en las actividades de inversión y financiamiento
Paso 6. Elabore el estado de flujos de efectivo, empezando con las actividades operativas

Preparación del estado de flujos de efectivo por el método indirecto

Vamos a aplicar los siguientes pasos para preparar el estado de flujos de efectivo. Le recomiendo que siga cuidadosamente lo indicado. Esto es como una receta para que funcione.
Paso 1. Obtenga dos balances generales, uno del año actual y otro del año anterior.                  Obtenga el estado de resultados para el año actual
Paso 2. Calcule la variación del efectivo y equivalentes de efectivo de un año a otro.       Esto es, determinar si hubo aumento o disminución.
Paso 3. Calcule las variaciones de las cuentas del activo, pasivo y patrimonio, de un año             a otro. Es decir si han aumentado o han disminuido. Estas variaciones van a             mostrar aumentos o disminuciones de las cuentas.
Paso 4. Desglose el movimiento de las cuentas de activos fijos, inversiones a largo plazo, deuda a largo plazo y las cuentas del patrimonio. Esto es, partiendo del saldo del año anterior más y menos los movimientos del presente año hasta llegar al saldo final.
Paso 5. Clasifique las variaciones de las cuentas como entradas o salidas de efectivo
Paso 6. Clasifique las entradas o salidas de efectivo en las actividades operativas, de inversión y de financiamiento.
Paso 7. Elabore el estado de flujos de efectivo, empezando con las actividades operativas.

Desarrollo de cada uno de los pasos
Explicación de los movimientos:
Las utilidades retenidas aumentan por la utilidad del ejercicio y disminuyen por el pago de dividendos. Estas utilidades están a disposición de los accionistas y pueden servir para futuros aumentos de capital o pagos de dividendos.
La cuenta Activos fijos aumenta por las compras que se han efectuado durante el año y disminuyen por las ventas que se han realizado. Para nuestro caso la empresa ha adquirido equipos y muebles por el importe de $ 100.000. También es importante desglosar la cuenta complementaria del activo fijo denominada Depreciación Acumulada para conocer cuánto es el gasto de depreciación del año.
La cuenta Obligaciones a largo plazo registra el movimiento de los préstamos recibidos y los pagos de los mismos. Le empresa en este año ha obtenido un préstamo de $ 100.000 y ha pagado $ 17.250.00




Para clasificar como entradas o salidas de efectivo estas variaciones, debemos pensar que todos los aumentos o disminuciones obedecen a transacciones realizadas con dinero efectivo. Para el efecto observemos las siguientes reglas:
 Si los activos aumentan
El importe del aumento significa que ha salido dinero efectivo. Por ejemplo si hemos comprado maquinaria, de alguna manera esto se ha pagado y por ende dinero efectivo se habrá utilizado para pagar esta adquisición.
 Si los pasivos aumentan
El importe del aumento significa que ha entrado dinero efectivo. Por ejemplo si se obtiene un préstamo, el producto del mismo, habrá ingresado como efectivo.
Si el patrimonio aumenta
El importe del aumento significa entrada de dinero efectivo. Por ejemplo si los accionistas entregan dinero para aumentar el capital social, así como también las utilidades que genera el negocio son entradas de efectivo.


MARCO CONCEPTUAL
El párrafo 6 de la NIC No. 7, establece lo siguiente:
Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuación se especifican:
El efectivo: comprende tanto el efectivo como los depósitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo:  son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo: son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
Actividades de operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos actividades ordinarias de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
Actividades de inversión: son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Actividades de financiación:  son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de entidad.





El estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya que muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final. El estado de flujos de efectivo forma parte de los estados financieros básicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada país.
Este estado provee información importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.
De acuerdo a la administración del flujo de efectivo cabe destacar que el departamento de administración es el único responsable de llevar el control interno y sobre todo resguardar todos los activos de la empresa. La administración debe emplear un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal.






BIBLIOGRAFIAS

Ø Normas Internacionales de Contabilidad Financiera
Ø Normas Internacionales de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades.
Ø Cuaderno de Clases de Contabilidad Financiera III
Ø CAMPOS CARDENAS, eliecer. CONTABILIDAD FINANCIERA, PAGINAS 148 A LA 175.
             


domingo, 17 de abril de 2016

CATALOGO DE CUENTAS (Contab. Financ. I)


Definiciones de catálogo de cuentas
·           Listado ordenado que incluye el número y nombre de cada una de las cuentas, que en un momento determinado, son  requeridas para el control de los eventos económicos que realiza una determinada empresa.

·           Documento contable que reúne un conjunto de cuentas que ordenadas sistemáticamente cumplen la función de facilitar  la recolección de información financiera, con el objetivo de proporcionar al final un producto fiable constituido este por los componentes de los estados financieros del negocio.

Objetivos del catálogo de cuentas
·         Acumular las transacciones económicas similares en cuentas específicas.
·         Facilitar la preparación y presentación  de los componentes de los estados financieros.
·         Servir de apoyo a la actividad técnica que desarrollan los miembros que conforman el departamento contable de la empresa y a la unidad de auditoria externa.
·         Servir de instrumento para salvaguardar los bienes de la empresa.

Finalidades del catálogo de cuentas
·         Establecer una norma de carácter constante que  reduzca los errores de clasificación y conservar cifras sobre una base consistente.
·         Producir economía de tiempo y gastos.
·         Estructura el sistema contable implementado, incluyendo el de costos, en caso de empresas industriales.
·         Facilitar y hacer posible la consolidación de cifras de sucursales, y casa matriz.

Elementos básicos del catálogo de cuentas

Elemento numérico: Es un número o letra que se le asigna a determinada cuenta o subcuenta convirtiéndose como un  símbolo clave.

Elemento  descriptivo: Es un nombre, título o denominación de las diferentes cuentas que utiliza una empresa para registrar las operaciones que realiza.

Esquema de clasificación del catálogo de cuentas
El catálogo de cuentas ha sido estructurado sobre la base de un sistema de codificación numérico decimal, con una denominación de cuentas que contempla distintos niveles de agregación, distinguiendo:

ELEMENTO NÚMERICO
ELEMENTO DESCRIPTIVO
         UN DÍGITO
         TÍTULOS DE AGRUPACIÓN
         DOS DÍGITOS
         RUBROS DE AGRUPACIÓN
         CUATRO DÍGITOS   
         CUENTA DE MAYOR
         SEIS DÍGITOS
         SUBCUENTA PRINCIPAL
         OCHO DÍGITOS
         SUBCUENTA SECUNDARIA

Los grupos de clasificación definidos dentro de la estructura, están asociados a los derechos, obligaciones e inversión de los accionistas, así como a los resultados deudores y acreedores por las operaciones de la empresa. Los elementos establecidos se presentan a continuación:

CÓDIGO
TÍTULOS DE AGRUPACIÓN
         1.
ACTIVO
         2.
PASIVO
         3.
PATRIMONIO NETO
         4.
CUENTAS DE RESULTADO DEUDORAS
         5.
CUENTAS DE RESULTADO ACREEDORAS
         6.
CUENTA LIQUIDADORA DE RESULTADOS
Identificados por dos dígitos, a continuación se detallan los rubros de agrupación:

CÓDIGO
TÍTULOS DE AGRUPACIÓN/RUBROS DE AGRUPACIÓN
         1.
ACTIVO
         11.
ACTIVO CORRIENTE
         12.
ACTIVO NO CORRIENTE
         2.
PASIVO
         21.
PASIVO CORRIENTE
         22.
PASIVO NO CORRIENTE
         3.
PATRIMONIO NETO
         31.
CAPITAL CONTABLE
         4.
CUENTAS DE RESULTADO DEUDORAS
         41.
COSTOS Y GASTOS DE OPERACIÓN
         42.
GASTOS DE NO OPERACIÓN
         5.
CUENTAS DE RESULTADO ACREEDORAS
         51.
INGRESOS POR OPERACIONES CONTINUAS
         52.
INGRESOS DE NO OPERACIÓN
         6.
CUENTA LIQUIDADORA DE RESULTADOS
         61.
CUENTA DE CIERRE

Las cuentas de mayor agruparán los eventos económicos de naturaleza homogénea, identificándose por cuatro dígitos, permitiendo que se agrupen un máximo de nueve cuentas por cada rubro de los elementos contables, ejemplo de la codificación de cuentas se presenta a continuación:

CÓDIGO
TÍTULO/RUBRO/CUENTA DE MAYOR
         1.
ACTIVO
         11.
ACTIVO CORRIENTE
         1101.
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
         1102.
INVERSIONES TEMPORALES
         1103.
CUENTAS POR COBRAR
         1104.
ACCIONISTAS
         1105.
CUENTAS POR COBRAR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
         1106.
IVA CRÉDITOS FISCALES
         1107.
INVENTARIOS EN BODEGA AL COSTO
         1108.
PARTES RELACIONADAS
         1109.
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

Las subcuentas  principales identificadas por los seis dígitos, representan agrupaciones de eventos económicos que proveen valiosa información financiera, permitiendo generar subcuentas secundarias identificadas por los subsiguientes ocho dígitos, y así sucesivamente, en caso de ser necesario contar con mayor detalle.

Para que un catálogo de cuentas y su manual de aplicaciones sea presentado al contador público debidamente acreditado  por el Consejo de  Vigilancia de la Contaduría Pública y Auditoria para su autorización, se elabora de la siguiente manera:




Definiciones de manual de aplicación de cuentas
·           Es el documento técnico que explica en forma detallada y lógica el uso de las cuentas en el proceso contable, determinando su estructura de cargo, abono y saldo.

·           Es un libro por separado,  utilizado frecuentemente como herramienta de consulta en el ciclo contable, debido a que describe en forma detallada lo que se debe de registrar en cada una de ellas, así como lo que representa su saldo. Convirtiéndose como acompañante del catálogo de cuentas para formar el  plan de cuentas.

Objetivos de manual de aplicación de cuentas
·           Servir como instructivo para la mejor aplicación e interpretación de la cuenta, o sea, cómo se va a cargar, abonar y liquidar.
·           Facilitar el procesamiento de las operaciones contables.
·           Servir como  material de apoyo entre los contadores para unificar teoría cuando se deseen ubicar cuentas o hechos contables.
·           Proporcionar lineamientos adecuados de aplicación de las cuentas del catálogo de cuentas, minimizando los errores que se podrían cometer al momento de aplicarlo.

Finalidad del manual de aplicación de cuentas
·           Identificar claramente el contenido de cada cuenta, para efectos de control y análisis.
·           Resolver las dudas de los usuarios: Contador, asistente, auditor y otros interesados en cuanto a la aplicación de determinada cuenta.
·           Ilustrar el funcionamiento de las cuentas.
·           Constituirse en una norma escrita de carácter permanente que limite contratiempos en el registro de los distintos eventos económicos realizados por la empresa.


Para conocer la situación financiera y la ganancia o pérdida neta de una entidad económica es necesario la elaboración del balance de situación  general y estado de resultados. Ahora bien, para poder conocer los valores con los cuales se elaboran dichos estados es necesario llevar registros especiales para controlar en ellos los aumentos o disminuciones que originan las operaciones realizadas en los diferentes conceptos de activo, pasivo y patrimonio. Cada uno de los registros anteriores recibe el nombre de cuenta.

La contabilidad moderna se fundamenta en un principio muy antiguo, el concepto de la partida doble, toda operación económica de cualquier entidad que se registre en la contabilidad se sustenta en este principio, el cual se puede definir como: No hay un cargo sin un abono o dicho de otra manera quien recibe: Se carga, y quien entrega: Se abona. Por lo general es el método que se sigue para registrar transacciones, mediante el cual siempre se ven afectadas por lo menos dos cuentas por cada transacción.

Luego de haber estudiado las reglas del cargo y abono, y de la partida doble, se puede establecer una teoría: Por cada cargo debe haber un abono, esto implica que toda aplicación contable debe ser balanceada es decir debe mantener un equilibrio entre los cargos y los abonos, no importa cuántos cargos existan el abono debe balancear la suma de estos. Por lo tanto se puede afirmar que la aplicación contable está cuadrada (término muy común entre los expertos contables), la sumatoria de los cargos es igual a la sumatoria de los abonos.

Finalmente, toda empresa independientemente de su tamaño y volumen de operaciones debe contar con un catálogo  de cuentas  y manual de aplicación de cuentas que se adapte a las circunstancias y naturaleza de los eventos económicos que realice, para tener un ordenamiento lógico en el registro de las transacciones de carácter técnico; así también para cumplir con aspectos legales cuando ya es sujeto de las obligaciones profesionales de todo comerciante, ambos documentos son autorizados por un contador público.